Wie Verzerrungen durch Überlebende Geschäftsstrategien verfälschen
Entscheidungen ausschließlich auf sichtbaren Erfolgen zu basieren und dabei die versteckten Misserfolge zu ignorieren, kann zu fehlerhaften Strategien führen. In der Wirtschaft schafft der Überlebensverzerrung ein verzerrtes Bild, indem nur die Gewinner hervorgehoben werden, was unser Verständnis darüber verfälscht, was wirklich zum Erfolg führt. Die Auseinandersetzung mit dieser Verzerrung hilft Unternehmen, realistischere und abgerundetere Strategien zu entwickeln. Zu verstehen, wie diese Verzerrung die Entscheidungsfindung beeinflusst, ist entscheidend für die Verbesserung der Unternehmensstrategien und -ergebnisse.
Was ist Überlebensverzerrung?
Überlebensverzerrung ist eine kognitive Verzerrung, die auftritt, wenn wir uns auf Erfolge konzentrieren und die ebenso wichtigen Misserfolge ignorieren. Diese Verzerrung malt ein unvollständiges Bild, indem nur die Überlebenden hervorgehoben werden – die Einheiten, die es geschafft haben. Infolgedessen überschätzen wir die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs, weil wir die Misserfolge nicht sehen.
Im Alltag zeigt sich die Überlebensverzerrung in vielen Bereichen, von Investitionen bis hin zu Geschäftsstrategien und sogar historischen Erzählungen. Zum Beispiel betrachten Investoren im Finanzwesen oft die Top-Performance-Fonds und denken, dass diese Strategien Erfolg garantieren. Was in diesem Bild fehlt, sind die vielen anderen Fonds, die es nicht geschafft haben, wodurch die Wahrnehmung dessen, was funktioniert und was nicht, verzerrt wird. Ähnlich verherrlichen wir im Geschäftsleben die Erfolgsgeschichten von Unternehmen und CEOs, vergessen aber die Unternehmen, die denselben Weg gegangen sind und gescheitert sind.
Wie Überlebensverzerrung die Entscheidungsfindung verzerrt
Wenn wir Misserfolge ignorieren, führt die Überlebensverzerrung zu unrealistischen Erwartungen. Entscheidungen, die auf dieser unvollständigen Sicht basieren, sind oft fehlerhaft, da sie sich auf verzerrte Daten stützen. Ob es sich um Investitionen, die Gründung eines Startups oder die Entwicklung von Strategien im Geschäftsleben handelt – wir riskieren Enttäuschungen, wenn wir die gesamte Bandbreite der Ergebnisse nicht berücksichtigen.
Das psychologische Verständnis hinter der Überlebensverzerrung
Kognitive Verzerrungen sind mentale Abkürzungen, die unser Gehirn nimmt, um die Entscheidungsfindung zu vereinfachen. Sie helfen uns, Informationen schnell zu verarbeiten, oft jedoch auf Kosten der Genauigkeit. Überlebensverzerrung ist hierfür ein zentrales Beispiel, da sie uns dazu veranlasst, uns auf das Sichtbare zu konzentrieren und das Verborgene – die Misserfolge – zu ignorieren.
Wie Überlebensverzerrung mit Selektionsverzerrung zusammenhängt
Überlebensverzerrung ist im Wesentlichen eine Form der Selektionsverzerrung, bei der nur die Gewinner zur Analyse ausgewählt werden. Da die Misserfolge nicht mehr sichtbar sind, nehmen wir an, dass die Eigenschaften der Überlebenden zum Erfolg führen. Diese Datenfilterung ist jedoch nicht zufällig – sie ist zugunsten derjenigen verzerrt, die es geschafft haben. Infolgedessen ist unser Verständnis der Gesamtsituation verzerrt.
Psychologische Auswirkungen von Erfolgsgeschichten-Filtern
Diese Verzerrung ist im Unternehmertum deutlich sichtbar. Menschen idolieren oft die Erfolgsgeschichten berühmter Gründer wie Elon Musk oder Jeff Bezos. Was in der Diskussion fehlt, sind die unzähligen Startups, die ähnliche Ansätze ausprobiert haben und scheiterten. Diese verzerrte Erzählung gibt uns den falschen Eindruck, dass Erfolg leicht zu replizieren ist. Die Geschichte bietet ähnliche Beispiele, bei denen wir die Siege feiern und die Niederlagen oder Kämpfe, die auf dem Weg passierten, herunterspielen.
Historische Beispiele für Überlebensverzerrung
Überlebensverzerrung ist kein neues Phänomen – sie beeinflusst die Entscheidungsfindung seit Jahrhunderten. Einer der berühmtesten Fälle von Überlebensverzerrung kommt aus dem Zweiten Weltkrieg, wo Militärstrategen einen kritischen Fehler bei der Datenanalyse machten.
Analyse von Flugzeugen im Zweiten Weltkrieg
Während des Krieges versuchte das US-Militär herauszufinden, wie es Flugzeuge vor feindlichem Feuer schützen kann. Sie analysierten die Flugzeuge, die aus dem Kampf zurückkehrten, betrachteten die Einschusslöcher und beschlossen zunächst, die am meisten beschädigten Stellen zu verstärken. Doch Abraham Wald, ein Statistiker, stellte fest, dass sie nur die Flugzeuge analysierten, die überlebt hatten. Die Flugzeuge, die an kritischen Stellen – wie den Motoren – getroffen wurden, kehrten nie zurück. Diese Erkenntnis änderte ihre Strategie grundlegend, was die Gefährlichkeit der Überlebensverzerrung verdeutlicht.
Überlebensverzerrung im Geschäftsleben
Im Geschäftsleben ist Überlebensverzerrung häufig, wenn erfolgreiche Unternehmen und CEOs analysiert werden. Die Menschen gehen oft davon aus, dass die Eigenschaften erfolgreicher Führungskräfte, wie Kühnheit oder Risikobereitschaft, zu ihrem Erfolg führten. Allerdings haben viele andere CEOs ähnliche Risiken eingegangen und sind gescheitert, doch ihre Geschichten werden nicht erzählt. Dies schafft ein verzerrtes Bild dessen, was zum Geschäftserfolg führt und ignoriert oft die Rolle äußerer Faktoren oder reinem Glück.
Auch die historischen Erzählungen werden von Überlebensverzerrung beeinflusst. Wir neigen dazu, uns auf die Sieger und deren Erfolge zu konzentrieren, vergessen jedoch die Misserfolge und Kämpfe, die Teil der Reise waren. Diese selektive Erinnerung gibt uns ein verzerrtes Verständnis historischer Ereignisse, wodurch sie viel einfacher erscheinen als sie waren.
Überlebensverzerrung bei Investitionen
Überlebensverzerrung spielt eine bedeutende Rolle bei der Verzerrung von Leistungsdaten, insbesondere im Finanzwesen. Wenn Investoren die historische Leistung von Investmentfonds oder Aktien überprüfen, sehen sie oft nur die Überlebenden – jene, die Erfolg hatten. Das ergibt ein allzu optimistisches Bild dessen, was zu erwarten ist.
Überlebensverzerrung verfälscht die Analyse der Investmentperformance
Eines der Hauptprobleme besteht darin, dass fehlgeschlagene Fonds häufig aus der Leistungsanalyse ausgeschlossen werden. Wenn ein Investmentfonds oder eine Aktie unterperformt und geschlossen wird, verschwinden die Leistungsdaten, so dass nur die erfolgreichen in der Analyse verbleiben. Das lässt die Gesamtperformance eines Marktes oder einer Strategie viel besser erscheinen, als sie in Wirklichkeit ist, und verleiht den Anlegern falsches Vertrauen.
Die Rolle von Fonds-Schließungen bei der Verzerrung von Daten
Wenn unterperformende Fonds geschlossen oder mit besser performenden fusioniert werden, verschwinden ihre schlechten Erfolgsbilanzen. Dies führt zu einem aufgeblähten Gefühl dafür, wie gut eine bestimmte Anlagestrategie oder Fonds-Kategorie abschneidet. Zum Beispiel verbleiben in Aktienindizes wie dem S&P 500 nur die Unternehmen, die weiterhin florieren, im Index. Die Unternehmen, die gescheitert sind oder aufgrund schlechter Leistung entfernt wurden, werden vergessen, was die Langzeitdaten verzerrt.
Auswirkungen auf langfristige Renditen
Überlebensverzerrung kann auch tiefgreifende Auswirkungen darauf haben, wie wir langfristige Renditen wahrnehmen. Wenn Sie beispielsweise nur die Unternehmen analysieren, die immer noch auf dem Aktienmarkt florieren, verpassen Sie die zahlreichen anderen, die unterwegs gescheitert sind. Dies vermittelt ein ungenaues Bild historischer Renditen und lässt den Markt sicherer erscheinen, als er tatsächlich ist.
Reale Beispiel: Der Russell-2000-Index
Ein perfektes Beispiel für Überlebensverzerrung ist der Russell-2000-Index, der Aktien mit geringer Marktkapitalisierung abbildet. In diesem Index bleiben viele verlierende Aktien klein und weiterhin Teil des Index, während die Gewinner wachsen und schließlich entfernt werden. Dies schafft ein Performance-Profil, das zu unterperformenden Aktien neigt und einen irreführenden Eindruck des Small-Cap-Marktes als Ganzes gibt.
Die Gefahren von Überlebensverzerrung in Geschäftsstrategien
Überlebensverzerrung verleitet Unternehmer oft dazu, ihre Strategien allein aufgrund hochkarätiger Erfolgsgeschichten zu gestalten, wobei die Tausenden von Projekten ignoriert werden, die demselben Plan gefolgt sind, aber nicht erfolgreich waren. Diese selektive Analyse erzeugt ein unvollständiges Verständnis dessen, was tatsächlich zum Geschäftserfolg führt.
Überlebensverzerrung im Unternehmertum
Ein häufiger Fallstrick besteht darin, dass viele Unternehmensleiter erfolgreiche Unternehmen als Vorbild für ihre eigene Strategie ansehen. Sie sehen die mutigen Risiken, die von Unternehmen wie Apple oder Tesla eingegangen wurden, und gehen davon aus, dass sie durch das Nachahmen dieser Schritte ähnliche Erfolge erzielen können. Übersehen werden jedoch die zahlreichen Unternehmen, die dieselben Ansätze verfolgten und aufgrund verschiedener unkontrollierbarer Faktoren gescheitert sind. Ohne diese Misserfolge zu erkennen, könnten Unternehmer die wahren Risiken bestimmter Geschäftsstrategien falsch einschätzen.
Den visionären CEO überbewerten
Die Medien glamourisieren oft CEOs wie Steve Jobs oder Elon Musk als Visionäre, die ihre Unternehmen durch schiere Willenskraft und Genie zum Erfolg geführt haben. Diese Erzählung kann jedoch irreführend sein, da sie die Rolle externer Faktoren – wie Marktbedingungen, Timing und Glück – ignoriert, die zu ihrem Erfolg beigetragen haben. Für jeden visionären CEO, der von den Medien gefeiert wird, gibt es unzählige andere, die ähnliche Ansätze versucht haben und aufgrund von Faktoren außerhalb ihrer Kontrolle gescheitert sind.
Fehlerhafte Best Practices identifizieren
Wenn Unternehmen versuchen, die Strategien erfolgreicher Unternehmen zu replizieren, ohne die einzigartigen Umstände zu berücksichtigen, die zu ihrem Erfolg beigetragen haben, riskieren sie, in die Falle der Überlebensverzerrung zu geraten. Der Erfolg eines Unternehmens hängt oft von einem spezifischen Kontext ab, einschließlich Markt-Timing, Kundenbedürfnissen und verfügbaren Ressourcen. Das Ignorieren dieser Variablen kann zu fehlerhaften Strategien führen, die die Nuancen jeder Situation nicht berücksichtigen.
Umgekehrte Überlebensverzerrung: Wenn Verlierer bleiben und Gewinner aussteigen
Umgekehrte Überlebensverzerrung ist ein weniger bekanntes Konzept, das auftritt, wenn unterperformende Einheiten in den Datensätzen verbleiben, während erfolgreiche ausgeschieden werden. Dies kehrt die typische Erzählung der Überlebensverzerrung um und kann zu einem ungenauen Blick auf die Leistung führen.
Anders als bei der traditionellen Überlebensverzerrung, die sich auf erfolgreiche Einheiten konzentriert und Misserfolge ignoriert, tritt umgekehrte Überlebensverzerrung auf, wenn Verlierer im Rampsperrlicht bleiben und erfolgreiche aus der Analyse entfernt werden. Dies schafft eine verzerrte Leistungsperspektive, wo es den Anschein hat, dass die gesamten Ergebnisse schlechter sind, als sie tatsächlich sind.
Einige Beispiele umgekehrter Überlebensverzerrung lassen sich in Small-Cap-Indizes finden, wie dem Russell-2000. In diesen Indizes bleiben unterperformende Aktien oft im Index, weil sie klein bleiben, während erfolgreiche Unternehmen wachsen und den Index schließlich überragen, und so den Datensatz verlassen. Dies kann eine verzerrte Ansicht schaffen, die den Eindruck erweckt, dass Small-Cap-Aktien unterperformen, wenn in Wirklichkeit die Top-Performer aus der Kategorie herausgewachsen sind.
Wie man Überlebensverzerrung während der Analyse erkennt und mildert
Um bessere Entscheidungen zu treffen, sei es im Geschäftsleben, bei Investitionen oder in einem anderen Bereich, ist es wichtig, Überlebensverzerrung zu erkennen und anzugehen. Die Identifizierung dieser Verzerrung ermöglicht eine genauere Dateninterpretation, was zu besseren Strategien und Ergebnissen führt.
Analyse vollständiger Datensätze
Einer der effektivsten Wege, Überlebensverzerrung zu mindern, besteht darin, vollständige Datensätze zu analysieren, die sowohl Erfolge als auch Misserfolge umfassen. Beispielsweise bedeutet dies beim Investieren, sich Fonds oder Unternehmen anzusehen, die gescheitert und geschlossen wurden, nicht nur die, die überlebt haben. Das Einbeziehen dieser Daten liefert ein genaueres Bild der Leistung über die Zeit.
Erweiterung des Analyseumfangs
Die Einbeziehung eines breiteren Datensatzes ist eine weitere Schlüsselstrategie. Analysten sollten nach historischen Daten zu eingegangenen Unternehmen, unterperformenden Fonds oder gescheiterten Startups suchen, um ein vollständigeres Verständnis dafür zu bekommen, was schiefgelaufen ist. Dieser breitere Analyseumfang hilft, eine verzerrte Sicht des Erfolgs zu verhindern und potenzielle Risiken hervorzuheben, die sonst übersehen werden könnten.
Schlüsselsstrategien für Investoren
Für Investoren bedeutet das Vermeiden von Überlebensverzerrung, sich nicht nur auf oberflächliche Leistungskennzahlen zu verlassen. Die Nutzung umfassender Datenbanken, die alle Unternehmen oder Fonds verfolgen – einschließlich der, die fusioniert oder fehlgeschlagen sind – ist unerlässlich. Darüber hinaus sollten Investoren den Fokus auf langfristige Leistungs- und Risikokennzahlen legen, anstatt auf kurzfristige Gewinne, um den falschen Eindruck zu vermeiden, dass vergangener Erfolg zukünftige Renditen garantiert.
Jenseits des Investierens können Entscheidungsträger in allen Bereichen Überlebensverzerrung mildern, indem sie ihre Datenquellen diversifizieren. Ob im Geschäftsleben, Finanzwesen oder der Produktentwicklung – es ist wichtig, sowohl externe Faktoren wie Timing als auch interne Variablen wie Ressourcen und Strategie zu berücksichtigen. Durch das Anerkennen und Berücksichtigen von Überlebensverzerrung können Führungskräfte besser informierte Entscheidungen treffen, die die Wahrscheinlichkeit von Misserfolg verringern.
Überlebensverzerrung und Verhaltensfinanzierung
Überlebensverzerrung spielt eine bedeutende Rolle in der Verhaltensfinanzierung, einem Bereich, der untersucht, wie kognitive Verzerrungen finanzielle Entscheidungen verfälschen.
Was ist Verhaltensfinanzierung?
Verhaltensfinanzierung kombiniert Einblicke aus der Psychologie mit traditionellen Finanztheorien, um zu verstehen, warum Menschen oft irrationale finanzielle Entscheidungen treffen. Überlebensverzerrung passt gut in dieses Rahmenwerk, da sie verzerrt, wie Investoren und Analysten Erfolg und Misserfolg wahrnehmen, indem sie sich nur auf die Überlebenden konzentrieren.
Die Überschneidung mit anderen Verzerrungen
Überlebensverzerrung überschneidet sich häufig mit anderen kognitiven Verzerrungen, wie dem repräsentativen Heuristik und der Basisratenverzerrung. Die repräsentative Heuristik veranlasst Menschen, Entscheidungen auf der Grundlage zu treffen, wie eng etwas einer bekannten Kategorie entspricht, während die Basisratenverzerrung dazu führt, allgemeine Wahrscheinlichkeiten zugunsten spezifischer, aber weniger relevanter Informationen zu ignorieren. Zusammen können diese Verzerrungen Investoren dazu veranlassen, vergangene Leistungen überzubewerten und die größeren Risiken, die die Überlebensverzerrung verbirgt, zu ignorieren.
Reale Konsequenzen
Die Konsequenzen der Überlebensverzerrung in der Verhaltensfinanzierung sind in der Investitionswelt deutlich. Investoren könnten versucht sein, den Strategien von erfolgreichen Fonds zu folgen, ohne zu erkennen, dass diese Strategien nur deshalb als erfolgreich erscheinen, weil die Misserfolge herausgefiltert wurden. Die Verhaltensfinanzierung zu verstehen, hilft Investoren, diese Fallstricke zu erkennen und fundiertere Entscheidungen zu treffen.
Häufig betroffene Branchen durch Überlebensverzerrung
Überlebensverzerrung beschränkt sich nicht nur auf das Finanzwesen – sie betrifft eine breite Palette von Branchen, oft indem sie Erfolgsgeschichten verzerrt, während Misserfolge im Dunkeln bleiben.
Startups und Technologie
Technologie-Startups sind besonders anfällig für Überlebensverzerrung. Wir hören oft von den riesigen Erfolgen von Unternehmen wie Facebook oder Google, aber die Realität ist, dass es für jedes Technologie-Giganten Hunderte von Startups gibt, die es nicht geschafft haben. Diese Misserfolge werden selten diskutiert und führen zu einer verzerrten Wahrnehmung darüber, wie einfach es ist, ein erfolgreiches Technologieunternehmen aufzubauen.
Fitness- und Gesundheitsindustrien
Auch in den Fitness- und Gesundheitssektoren ist Überlebensverzerrung häufig. Viele Fitnessprogramme zeigen Erfolgsgeschichten von Menschen, die dramatische Transformationen erreicht haben. Was oft fehlt, sind die vielen Menschen, die dasselbe Programm befolgten, jedoch nicht die gleichen Ergebnisse erzielten. Diese selektive Darstellung vermittelt den falschen Eindruck, dass Erfolg häufiger vorkommt, als er tatsächlich ist.
Andere von Überlebensverzerrungen betroffene Branchen sind Immobilien, Mode und Bildung. In jedem dieser Sektoren sehen wir oft die Erfolgsgeschichten, die die Erzählung dominieren, während die Misserfolge vergessen werden. Dies kann Strategien verzerren, insbesondere für diejenigen, die in diese Branchen einsteigen, ohne ein vollständiges Verständnis der damit verbundenen Risiken zu haben.
Der springende Punkt: Warum wir uns der Überlebensverzerrung bewusst sein müssen
Überlebensverzerrung kann ernsthafte Konsequenzen in der Entscheidungsfindung haben, sei es im Geschäftsleben, bei Investitionen oder persönlichen Entscheidungen. Indem wir uns dieser Verzerrung bewusst werden und uns bemühen, sowohl Erfolge als auch Misserfolge in unsere Analyse einzubeziehen, können wir bessere, fundiertere Entscheidungen treffen. Die Überlebensverzerrung zu erkennen, ist der Schlüssel, um fehlerhafte Strategien auf der Grundlage unvollständiger Daten zu vermeiden, was letztendlich zu realistischeren Erwartungen und besseren Ergebnissen führt.
FAQs
Was ist eine gesunde Überlebensverzerrung?
Eine gesunde Überlebensverzerrung bezieht sich auf das Konzentrieren auf erfolgreiche Beispiele zum Lernen oder zur Inspiration, jedoch ohne Misserfolge zu ignorieren. Es geht darum, Erfolgsgeschichten als Motivation zu nutzen, während man gleichzeitig anerkennt, dass viele ähnliche Versuche nicht erfolgreich waren. Im Wesentlichen geht es darum, Erfolg mit Misserfolg zu basieren, um unrealistische Erwartungen zu vermeiden.
Können Überlebensverzerrungen die persönliche Entscheidungsfindung beeinträchtigen?
Ja, Überlebensverzerrung kann persönliche Entscheidungen beeinflussen, insbesondere bei Karriere-, Investitions- oder Lebensentscheidungen, die ausschließlich auf Erfolgsgeschichten basieren. Es kann dazu führen, dass Risiken und Misserfolge anderer übersehen werden, was zu unrealistischen Zielen führt.
Wie beeinflusst Überlebensverzerrung die Trends auf dem Arbeitsmarkt?
Auf dem Arbeitsmarkt hören wir oft von Menschen, die Traumjobs oder hohe Gehälter bekommen, aber selten sehen wir die Geschichten von Personen, die Schwierigkeiten hatten oder gescheitert sind. Diese Verzerrung kann Arbeitssuchende dazu führen, ihre Erfolgschancen zu überschätzen und die breiteren Herausforderungen zu ignorieren, denen die meisten Menschen gegenüberstehen.
Ist Überlebensverzerrung dasselbe wie Bestätigungsverzerrung?
Nein, obwohl beide kognitive Verzerrungen sind, unterscheiden sie sich. Überlebensverzerrung tritt auf, wenn wir nur erfolgreiche Beispiele betrachten, während Bestätigungsverzerrung das Suchen nach Informationen bedeutet, die unsere bestehenden Überzeugungen unterstützen, und entgegengesetzte Evidenz ignorieren. Beide können zu verzerrtem Denken führen, funktionieren jedoch auf unterschiedliche Weise.
Kann Überlebensverzerrung in irgendeiner Weise vorteilhaft sein?
In einigen Fällen kann Überlebensverzerrung als Motivationswerkzeug dienen. Erfolgsstorys können zu Ausdauer und Risikobereitschaft inspirieren. Es ist jedoch wichtig, dies mit einem realistischen Verständnis der im Hintergrund stattfindenden Misserfolge auszugleichen, um falschen Optimismus zu vermeiden.
