Hur man beräknar och tolkar DSCR för bättre affärsbeslut
Föreställ dig att du driver ett företag och har tagit ett lån för att expandera. Varje månad måste du se till att de pengar ditt företag genererar räcker till för att täcka dessa lånebetalningar. Men hur vet du om du ligger bra till? Där kommer skuldtäckningsgraden, eller DSCR, till hands.
DSCR är som en ekonomisk hälsokontroll. Det är en enkel beräkning som berättar om ditt företag tjänar tillräckligt med pengar för att hantera sina skuldbetalningar bekvämt. För företagsägare innebär en bra DSCR sinnesro – du klarar dig inte bara precis. För långivare är det ett tecken på att ditt företag är ett säkert kort, vilket gör det lättare att få lån med bättre villkor. Så här är allt du behöver veta om DSCR.
Vad är DSCR?
Skuldtäckningsgrad (DSCR) är ett sätt att mäta hur väl ditt företag kan betala av sina skulder. Det är en enkel kvot som jämför de pengar ditt företag tjänar – kallat nettodriftsinkomst (NOI) – med det totala belopp som behövs för att betala på dina lån, vilket kallas total skuldbetalning.
Om din DSCR är 1, tjänar ditt företag precis tillräckligt för att täcka sina skuldbetalningar. En DSCR över 1 betyder att du är i ett bättre läge eftersom du tjänar mer pengar än du behöver för att betala av dina skulder. Men om din DSCR är under 1 är det en varningssignal. Det betyder att ditt företag inte tjänar tillräckligt för att täcka sina skulder, och du kan behöva agera för att undvika problem.
Nyckelkomponenter av DSCR
Nettodriftsinkomst (NOI)
Den vinst ditt företag gör efter alla driftskostnader men före ränta och skatter.
Total skuldbetalning
De totala betalningarna som krävs för dina lån, inklusive både kapital och ränta.
DSCR är ett enkelt men kraftfullt verktyg. Genom att förstå hur det fungerar kan du få en snabb översikt över ditt företags förmåga att hantera sina skulder och fatta välgrundade beslut om dess ekonomiska hälsa.
DSCR-formel och hur man beräknar den
DSCR-formeln är enkel:
DSCR = Nettodriftsinkomst (NOI) / Total skuldbetalning.
Denna formel hjälper dig att ta reda på om ditt företags inkomst är tillräcklig för att täcka dess skuldbetalningar.
Steg 1: Förstå nettodriftsinkomst (NOI)
Nettodriftsinkomst (NOI) är de pengar ditt företag tjänar från sin normala verksamhet efter att du har betalat alla vanliga kostnader som hyra, löner och el. Det är vinsten som blir över innan du betalar några skatter eller räntor på lån. Denna summa är viktig eftersom den visar hur mycket kontanter du har tillgängligt för att betala av dina skulder.
Steg 2: Beräkna total skuldbetalning
Total skuldbetalning är den totala summa du behöver betala på dina lån under en viss tidsperiod. Detta inkluderar både kapitalet (det ursprungliga lånebeloppet) och räntan. Om du har mer än ett lån, lägger du ihop alla betalningarna för att få den totala skuldbetalningen.
Steg 3: Använd DSCR-formeln
Använd nu DSCR-formeln: DSCR = Nettodriftsinkomst / Total skuldbetalning. Till exempel, om ditt företag har en nettodriftsinkomst på $120,000 och din totala skuldbetalning för året är $100,000, skulle din DSCR vara $120,000 dividerat med $100,000, vilket är lika med 1.2. Detta betyder att ditt företag tjänar 1.2 gånger vad det behöver för att täcka sina skuldbetalningar, vilket sätter dig i en sund ekonomisk position.
Varför du behöver en bra DSCR för företagets framgång
En bra DSCR är som ett ekonomiskt säkerhetsnät för ditt företag. Det visar att du inte bara klarar dig utan faktiskt är i en stark position för att hantera dina skulder. När din DSCR är solid – över 1 – innebär det att du har extra pengar efter att ha betalat av dina skulder. Denna kudde kan skydda ditt företag om saker går snett, till exempel under en försäljningssvacka eller när oväntade kostnader dyker upp.
Fördelar med en stark DSCR
Långivarförtroende
För långivare signalerar en hög DSCR att ditt företag är låg-risk, vilket innebär att du är mer sannolik att få lån godkända med bättre villkor, som lägre räntor eller mer flexibla återbetalningsalternativ.
Ekonomisk stabilitet
En stark DSCR säkerställer att ditt företag kan hantera sina skuldbetalningar även under tuffa tider, vilket skyddar mot ekonomiska problem.
Men en låg DSCR – under 1 – kan innebära problem. Det föreslår att ditt företag kanske kämpar för att hålla jämna steg med sina skuldbetalningar, vilket gör långivare oroliga och möjligtvis leder till låneavslag eller tuffare villkor. Kort sagt, att upprätthålla en bra DSCR är avgörande. Det hjälper dig inte bara att hålla ditt företag igång smidigt, utan öppnar också dörrar till bättre finansieringsalternativ när du behöver dem.
Olika sätt att mäta DSCR: Global vs. specifikt för fastighet
Vad är global DSCR?
Global DSCR ser på det stora hela. Det mäter ditt företags förmåga att täcka alla sina skulder genom att jämföra den totala inkomsten från all verksamhet med den totala skuldbetalningen.
Detta är användbart om du har flera inkomstkällor eller äger flera fastigheter. Istället för att fokusera på en del av ditt företag ger global DSCR dig en övergripande bild av hur väl hela ditt företag klarar av att hantera sina skulder.
Till exempel, om du driver ett företag med flera hyresfastigheter, skulle den globala DSCR ta inkomsterna från alla dessa fastigheter och jämföra dem med det totala belopp som du är skyldig på alla dina lån. Detta ger dig en bred uppfattning om ditt företag som helhet är ekonomiskt stabilt.
Vad är specifik fastighets-DSCR?
Specifik fastighets-DSCR, å andra sidan, fokuserar på en del av ditt företag – som en enskild fastighet eller projekt. Detta mått är särskilt användbart inom fastighetsbranschen eller i någon verksamhet där olika projekt eller fastigheter har sina egna inkomster och utgifter. Genom att beräkna DSCR för varje fastighet kan du se vilka som presterar väl och vilka som kan behöva mer uppmärksamhet.
Till exempel, om du äger en hyresfastighet, skulle den specifika fastighets-DSCR jämföra hyresintäkterna från den byggnaden med de skuldbetalningar som specifikt är knutna till den. På så sätt kan du bedöma om den fastigheten är ekonomiskt sund eller om den drar ner din totala prestation.
Jämföra global och specifik fastighets-DSCR
Både global och specifik fastighets-DSCR är värdefulla verktyg, men de har olika syften.
- Global DSCR ger dig en ögonblicksbild av ditt företags övergripande ekonomiska hälsa, vilket är bra för att förstå hela bilden.
- Specifik fastighets-DSCR hjälper dig däremot att gå in på detaljerna i enskilda projekt eller fastigheter, vilket ger dig insikt om vad som fungerar och vad som inte gör det.
Beroende på dina behov kan du använda en eller båda av dessa mått för att få en fullständig förståelse för ditt företags ekonomiska situation.
Hur man tolkar DSCR-nummer
Att förstå vad ditt DSCR-tal betyder är avgörande för att fatta smarta ekonomiska beslut. Här är en enkel uppdelning:
DSCR över 1
En DSCR över 1 innebär att ditt företag genererar mer inkomst än vad det behöver för att täcka sina skuldbetalningar. Till exempel indikerar en DSCR på 1,5 att ditt företag tjänar 50% mer än vad som krävs för att möta sina skuldförpliktelser. Detta är ett hälsotecken och visar att ditt företag har en bekväm marginal.
DSCR på 1
Om din DSCR är exakt 1 tjänar ditt företag precis tillräckligt för att täcka sina skulder – varken mer eller mindre. Även om detta inte nödvändigtvis är dåligt, innebär det att det inte finns något utrymme för fel eller oväntade utgifter.
DSCR under 1
En DSCR under 1 är en röd flagga. Det indikerar att ditt företag inte tjänar tillräckligt för att täcka sina skuldbetalningar, vilket kan leda till ekonomisk stress och potentiella problem med långivare.
Förstå DSCR i olika branscher
DSCR-standarder kan variera avsevärt beroende på bransch. Vad som anses vara en hälsosam DSCR i en sektor kanske inte är detsamma i en annan.
Till exempel, inom fastighetsbranschen anses en DSCR på 1,25 eller högre vanligtvis vara solid eftersom fastighetsförvaltning ofta innebär stabila, förutsägbara inkomstströmmar. Å andra sidan, i branscher med mer flyktiga intäkter, som detaljhandel eller tekniska startups, kan långivare leta efter en högre DSCR, som 1,5 eller högre, för att känna sig trygga i affärens förmåga att hantera sina skulder.
Varför branschkontext är viktig
När du utvärderar DSCR är det viktigt att överväga den specifika kontexten för din bransch. Att förstå de typiska DSCR-referensvärdena för din sektor hjälper dig att ställa upp realistiska ekonomiska mål och bättre tolka din DSCR i förhållande till ditt företags övergripande hälsa.
Hur man beräknar DSCR i Excel
Excel är ett kraftfullt verktyg för att beräkna DSCR. Så här gör du det steg för steg.
Förbered dina data
Först, samla all den ekonomiska data du behöver. Detta inkluderar din nettodriftsinkomst (NOI) och total skuldbetalning. Se till att dina data är korrekta och uppdaterade, eftersom detta kommer att påverka noggrannheten i din DSCR-beräkning.
Exempel Dataset:
- Nettodriftsinkomst (NOI): $120,000
- Total skuldbetalning: $100,000
Organisera dessa data i Excel genom att placera din NOI i en cell och din totala skuldbetalning i en annan.
Enter DSCR-formeln i Excel
Nästa steg är att skriva in DSCR-formeln. I Excel skriver du =NOI/Total Debt Service. För vårt exempel, om din NOI är i cell A1 och din totala skuldbetalning är i cell B1, skulle formeln vara =A1/B1. Tryck på Enter, och Excel kommer att beräkna DSCR åt dig.
Hur man visualiserar och analyserar DSCR i Excel
För att få en bättre förståelse för dina DSCR-trender över tid, skapa ett diagram. Markera dina DSCR-värden och välj det diagramalternativ som bäst visualiserar dina data, till exempel ett linjediagram. Detta gör att du enkelt kan se hur din DSCR förändras, vilket hjälper dig att upptäcka trender och fatta välgrundade beslut.
Begränsningar för DSCR: Varför det inte bör vara ditt enda mått
Även om DSCR är ett värdefullt verktyg har det sina begränsningar. Här är några anledningar till varför du inte bör förlita dig enbart på DSCR för att bedöma ditt företags finansiella hälsa.
DSCR fångar inte kassaflödesvolatilitet
En av huvudbegränsningarna med DSCR är att den inte tar hänsyn till fluktuationer i ditt kassaflöde. Ett företag med en hög DSCR kan fortfarande möta utmaningar om dess inkomster varierar kraftigt från månad till månad. Om dina intäkter är oförutsägbara kan en hög DSCR ge en falsk känsla av säkerhet.
Den bortser från kommande kapitalutgifter
DSCR tar inte heller hänsyn till framtida kapitalutgifter. Även om din DSCR är stark, kan stora, kommande kostnader belasta din ekonomi. Till exempel, om du planerar att investera i ny utrustning eller expandera din verksamhet, kommer dessa kostnader inte att återspeglas i din nuvarande DSCR, vilket potentiellt kan leda till framtida kassaflödesproblem.
Vikten av en fullständig vy
Med tanke på dessa begränsningar är det viktigt att överväga andra finansiella nyckeltal, såsom likviditetskvoter eller lönsamhetsmått, i kombination med DSCR. Genom att kombinera dessa nyckeltal får du en mer fullständig bild av ditt företags finansiella hälsa, vilket gör att du kan fatta mer informerande beslut.
Viktiga slutsatser
Sammanfattningsvis är DSCR ett kraftfullt mått för att bedöma ditt företags förmåga att hantera skulder. Genom att förstå hur man beräknar och tolkar DSCR och genom att överväga det tillsammans med andra finansiella nyckeltal kan du få värdefulla insikter i ditt företags ekonomiska hälsa. Denna kunskap ger dig möjlighet att fatta smartare, mer strategiska beslut, vilket säkerställer att ditt företag förblir ekonomiskt stabilt och redo för tillväxt.
Vanliga frågor
Vad är en bra DSCR?
En bra DSCR ligger vanligtvis över 1,2, vilket innebär att ditt företag tjänar minst 20 % mer än vad som behövs för att täcka sina skuldbetalningar. Ju högre DSCR, desto bättre är din ekonomiska kudde.
Vad betyder en DSCR på 1,25?
En DSCR på 1,25 betyder att ditt företag genererar 25 % mer inkomst än vad som krävs för att uppfylla sin skuldförpliktelser. Det indikerar en sund ekonomisk position med lite extra utrymme för att hantera oväntade utgifter.
Vad händer om DSCR är hög?
Om din DSCR är hög visar det att ditt företag har en stark förmåga att betala av sina skulder, vilket kan göra det lättare att få lån med bättre villkor. Dock kan det också indikera att du inte utnyttjar din finansiella kapacitet för att växa.
Är DSCR en likviditetskvot?
Nej, DSCR är inte en likviditetskvot. Det är en solvenskvot som mäter din förmåga att täcka skuldbetalningar med din inkomst. Likviditetskvoter, som likviditetsgrad, mäter din förmåga att täcka kortfristiga skulder.
Kan DSCR förändras över tid?
Ja, DSCR kan förändras när din inkomst eller dina skuldförpliktelser förändras. Att regelbundet övervaka din DSCR hjälper dig att hålla dig uppdaterad om din ekonomiska hälsa och justera dina strategier vid behov.
